Clifford Chance asesora a Mapfre en emisión de bonos subordinados Tier 3 por 500 millones de euros

Se trata de la primera emisión de deuda subordinada por parte de una aseguradora española
25 de abril de 2022 |

Mapfre concluyó con éxito la colocación de títulos de deuda subordinada a 8 años, por 500 millones de euros, con un tipo de interés fijo de 3,009 %. Los fondos resultantes de esta operación servirán para dotar de mayor flexibilidad financiera al grupo y diversificar sus fuentes de financiación.

Clifford Chance asesoró a Mapfre, S.A. con un equipo liderado por la socia mercados de capital Yolanda Azanza.

La firma comentó que “a pesar de la desafiante situación macroeconómica y sociopolítica actual y de la novedad del instrumento, el interés de los inversores ha propiciado el éxito de la emisión de Mapfre”.

“Esta operación demuestra la confianza de los inversores institucionales en Mapfre. Avanzamos en la optimización de la deuda, y lo hacemos en unas condiciones financieras muy satisfactorias, incluso en un contexto de mercado complejo como el actual”, declaró Fernando Mata, director financiero de la compañía. Se trata de la primera emisión de deuda subordinada por parte de una aseguradora española.

Según la entidad, el éxito de la transacción se ha reflejado en la reducción del interés pagado con respecto a operaciones anteriores (3,009 % frente a 4,125 % en agosto de 2018) y en la elevada demanda, que ha superado los 1.700 millones de euros, con una gran diversificación, que ha permitido colocar la emisión a más de 90 inversores institucionales de distintos países europeos, destacando Francia y Reino Unido.

La emisión se ha dirigido exclusivamente a inversores institucionales, quedando expresamente excluidos los minoristas, como es práctica habitual en este tipo de operaciones. Las gestoras de fondos de inversión han representado la gran mayoría de los inversores que han acudido a la colocación (un 49 % del total) seguidos por aseguradoras y fondos de pensiones (29 %).

Esta emisión está considerada como capital computable Tier 3 a efectos de Solvencia II, por lo que los niveles de solvencia y fortaleza financiera de Mapfre se ven reforzados con la misma. Los títulos cotizarán en el mercado AIAF, cuando se reciba la autorización.


Asesores legales

Asesores de Mapfre, S.A.:

  • Clifford Chance – Madrid: Socia Yolanda Azanza. Asociados Francisco Pizarro, Enrique País, Miguel Barredo y Juan Valcárcel.