El Grupo Telefónica, uno de los mayores operadores de servicios de telecomunicaciones a escala mundial, y el consorcio Crédit Agricole Assurances (CAA), el primer grupo asegurador bancario de Europa, y Vauban Infrastructure Partners, uno de los inversores a largo plazo líderes en infraestructuras, llegaron a un acuerdo para constituir Bluevia Fibra, S.L., una plataforma única para la comercialización y despliegue de una red de fibra hasta el hogar en España, en zonas principalmente rurales.
Clifford Chance, con un equipo multijurisdiccional, asistió a los prestamistas del consorcio formado por los inversores Vauban y Crédit Agricole. El equipo fue coliderado por los socios de Global Financial Markets, Daniel Zerbib, (Paris), y Eugenio Fernández-Rico (Madrid).
La transacción está sujeta a obtener las correspondientes aprobaciones regulatorias y se espera que el cierre se produzca a finales de 2022.
El consorcio formado por CAA/Vauban adquirirá un 45 % de la compañía por un importe total de 1.021 millones de euros en efectivo pagadero al cierre de la operación, valorando el 100 % de Bluevia en 2.500 millones de euros. Una vez completada la transacción, el Grupo Telefónica tendrá una participación del 55 % en Bluevia y CAA/Vauban, el 45 % restante. La participación del 55 % del Grupo Telefónica se realizará a través de Telefónica España y de Telefónica Infra, con una participación del 30 % y 25 %, respectivamente.
Como empresa mayorista neutral, Bluevia operará y desplegará una red de fibra óptica en zonas principalmente rurales de España y con poco solape de otras redes de operadores terceros. Bluevia ofrecerá acceso mayorista de fibra hasta el hogar a todos los proveedores de servicios de telecomunicaciones.
Partiendo de una huella inicial de 3,5 millones de unidades inmobiliarias ya pasadas a ser adquiridas a Telefónica España, Bluevia ampliará su red hasta alcanzar los 5 millones de unidades inmobiliarias a finales de 2024, llevando el acceso de banda ancha ultra-rápida de fibra, una tecnología con menor impacto medioambiental, a áreas que actualmente no disponen de este servicio. La huella de 3,5 millones de unidades inmobiliarias pasadas que será adquirida representa un 13 % de la red FTTH de Telefónica en España, manteniendo Telefónica de España la propiedad del resto de la red.
Además, Bluevia se beneficiará de las capacidades operativas y comerciales de Telefónica España, así como del despliegue de la red de fibra, centrándose en las zonas donde Telefónica tiene clientes de cobre, habiéndose comprometido a desconectar su red de cobre minorista para 2024.
Emilio Gayo, presidente de Telefónica España, afirmó que “estamos muy ilusionados con este proyecto que va a permitir que Telefónica España siga siendo líder indiscutible en fibra y va a ser una palanca clave para acelerar el despliegue en zonas rurales mientras continuamos avanzando en nuestro compromiso de ir apagando la red de cobre minorista para impulsar una mejor conectividad de manera más eficiente y sostenible”.
Por su parte, Philippe Dumont, director general de Crédit Agricole Assurances, señaló que “estamos orgullosos de anunciar esta nueva operación, que está totalmente alineada con la estrategia de inversión y diversificación a largo plazo de Crédit Agricole Assurances, estrategia que se refleja a través de la financiación de proyectos de gran envergadura a favor de la revitalización de los territorios junto con grandes actores industriales del sector de las infraestructuras”.
Gwenola Chambon, CEO y socia fundadora de Vauban Infrastructure Partners, declaró que “estamos entusiasmados de asociarnos con Telefónica para la creación de una plataforma única de FTTH, Bluevia, con el objetivo de conectar más de 5 millones de unidades inmobiliarias en zonas rurales de España para 2024. Esta operación se apoya en nuestra sólida experiencia en fibra, incluyendo Credit Agricole Assurances a través de nuestra plataforma Vauban Infra Fibre, y en nuestra relevante presencia en el mercado español. Este acuerdo se sitúa en el centro de nuestra estrategia de construir alianzas de primer orden con socios industriales como Telefónica, al tiempo que ayudamos a crear valor para las comunidades locales y para todos los grupos de interés”.
Asesores legales
Asesores de los prestamistas del consorcio formado por los inversores Vauban Infrastructure Partner y Crédit Agricole Assurances:
- Clifford Chance (Paris, Madrid, Francia y Luxemburgo): Socios Daniel Zerbib y Eugenio Fernández-Rico. Counsel Raphaël Durand. Asociados Quentin Hervé, Ana Cano, Samuel Rosas, Beatriz Melo y Robert Kuhn.
