República Dominicana emite bonos por 1.826,7 millones de dólares para reducir deuda pública con apoyo de Pellerano Nadal, Cleary Gottlieb y Simpson Thacher

Esta oferta se lanzó el 26 de mayo de 2021, se cotizó el 8 de junio y se cerró el 11 de junio
8 de julio |

República Dominicana emitió dos nuevos bonos, en moneda local, el primero, por un monto de 413,3 millones de dólares (23.807,7 millones de pesos) a siete años y a una tasa de rendimiento del 8 %, y el segundo, por un monto de 1.413 millones de dólares (81.399 millones de pesos) a 10 años y a una tasa de 8,6 %.

Esta transacción en el mercado local permitirá una reducción en el servicio de la deuda de aproximadamente 1.300,45 millones de dólares (74,908 millones de pesos) para el período 2022-2027. La operación, además, disminuye el costo de financiamiento en 66.2 puntos básicos y aumenta el vencimiento promedio de 7.83 a 8.92 años en la cartera de bonos locales en pesos dominicanos.

En esta oferta -que se lanzó el 26 de mayo de 2021, se cotizó el 8 de junio y se cerró el 11 de junio – Pellerano Nadal, a través del socio director Luis Rafael Pellerano, apoyó localmente a JP Morgan Securities LLC y Citigroup Global Markets Inc., que actuaron como compradores iniciales. Simpson Thacher & Bartlett LLP, con un equipo liderado por el socio Jaime Mercado, también representó legalmente a los compradores.

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP asistió a la República Dominicana, con un equipo encabezado por el socio Juan Giraldez.

Pellerano, mediante una nota de prensa explicó que “la transacción marcó la primera vez que la República Dominicana emitió bonos regidos por la ley dominicana en los mercados internacionales de deuda de conformidad con la Regla 144A / Reg S. La transacción también fue la primera vez que la República realizó una oferta para comprar bonos focalizados y Obligaciones Negociables Globales en poder de inversores extranjeros”.

“Esta operación de manejo de pasivos obedece a la estrategia de endeudamiento que posee el Ministerio de Hacienda para darle sostenibilidad a la deuda pública, logrando reducciones importantes en el servicio de la misma en el corto y mediano plazo”, afirmó el ministro de Hacienda, Jochi Vicente.

En ese sentido, la viceministra de Crédito Público, María José Martínez, explicó que con esta operación se reduce el riesgo de refinanciamiento del país y se refleja un manejo proactivo de la deuda en línea con las mejores prácticas internacionales que permiten al país acercarse cada vez más a la meta de llegar a grado de inversión.


Asesores legales

Asesores de República Dominicana:

  • Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP: Socio Juan Giraldez. Asociados Ignacio Lagos, Eduardo Amorim, Eric Finkelberg y Alexander Cadmus.

Asesores de JP Morgan Securities LLC y Citigroup Global Markets Inc.:

  • Pellerano Nadal: Socio director Luis Rafael Pellerano. Sénior counsel Urania Paulino. Asociado Eduardo Pellerano.
  • Simpson Thacher & Bartlett LLP: Socio Jaime Mercado. Counsel Kirsten Davis.

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