La Promotora de Informaciones, S.A. (PRISA), grupo empresarial líder en la creación y distribución de contenidos educativos, información y entretenimiento en los mercados de habla española y portuguesa, emitió obligaciones subordinadas convertibles en acciones de nueva emisión de la compañía, con reconocimiento del derecho de suscripción preferente de sus accionistas.
La emisión se realiza por un importe nominal máximo de hasta 130 millones de euros y se instrumenta a través de una oferta pública de suscripción (OPS), que ha requerido la elaboración de un folleto que ha sido aprobado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Ecija – España, con un equipo liderado por el socio de mercados de capitales, Miguel Sánchez, asistió a PRISA.
JB Capital Markets S.V. y Société Générale actuaron como entidades coordinadoras globales y colocadoras de la emisión, mientras que Houlihan Lokey Europe y Barclays Bank intervinieron como asesores financieros de PRISA.
La operación tiene el objetivo de reducir la deuda financiera de PRISA que está referenciada a tipo de interés variable y que fue objeto de refinanciación en abril de 2022. En este sentido, la emisión permitirá a la compañía, principalmente, obtener los fondos necesarios para cancelar parcialmente y de forma anticipada el tramo de la deuda de PRISA que mayor gasto financiero por intereses supone, esto es, el tramo de la deuda junior, cuyo importe ascendía, a 31 de octubre de 2022, a 190 millones de euros, y que se encuentra referenciado a un tipo de interés variable igual al Euribor más un 8 %.
La oferta está dirigida, principalmente, a los accionistas de la sociedad y a los eventuales adquirientes de derechos de suscripción preferente, así como, subsidiariamente, a inversores cualificados, nacionales o extranjeros. La compañía ya ha obtenido compromisos de inversión, firmes e irrevocables, por parte de accionistas de referencia (Amber y Vivendi), que representan el 45,01 % del importe nominal máximo total de la emisión.
Cada obligación dará lugar, en el momento de su conversión, a la entrega de 1.000 acciones nuevas de la sociedad. Por tanto, el precio de conversión se establece en 0,37 euros por cada acción nueva.
El tipo de interés nominal de las obligaciones convertibles será del 1 % anual fijo. El interés devengado no se capitalizará y el importe acumulado se pagará en efectivo a los titulares de las obligaciones convertibles en el momento de la conversión de sus respectivas obligaciones, en un plazo de cinco años. No obstante, los titulares tendrán derecho a solicitar la conversión anticipada del número de obligaciones convertibles que consideren oportuno en acciones nuevas de la sociedad, a su total discreción, en los periodos de conversión que se detallan en la información remitida a la CNMV.
El periodo de suscripción se abrirá una vez que el folleto de la operación sea aprobado por la CNMV y sea publicado el correspondiente anuncio en el Boletín Oficial del Registro Mercantil.
PRISA solicitará la admisión a negociación de las obligaciones convertibles en el mercado regulado de renta fija español (AIAF).
Asesores legales
Asesores de Promotora de Informaciones, S.A. (PRISA):
- Ecija – España: Socio Miguel Sánchez.
