Telefónica ha lanzado una oferta pública de adquisición de acciones de carácter voluntario sobre acciones representativas de un máximo del 28,19 % del capital social y los derechos de voto de su filial alemana, Telefónica Deutschland, de la que actualmente posee, directa o indirectamente, el 71,81 %.
Uría Menéndez (Madrid) asistió a Telefónica S.A., con un equipo liderado por el socio de Gabriel Nuñez, del área de Capital Markets.
La oferta se formulará como una compraventa de acciones y la contraprestación ofrecida a los accionistas de Telefónica Deutschland será de 2,35 euros en efectivo por cada acción, lo que representa una prima de aproximadamente el 37,6 % y del 36,3 % sobre el precio medio ponderado por volumen durante los últimos tres meses.
Telefónica tiene a su disposición los fondos necesarios para pagar la contraprestación total de la oferta, según ha asegurado la operadora española a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Con esta operación, la operadora de telecomunicaciones y su filial alemana pretenden incrementar la contribución de Telefónica Deutschland al beneficio consolidado y a los flujos de caja atribuibles a los accionistas de Telefónica.
Telefónica no aceptará la oferta respecto a las acciones de las que ya es titular. Asimismo, la compañía es titular directo de instrumentos que le dan derecho a adquirir aproximadamente un 1,32 % del capital social y los derechos de voto de Telefónica Deutschland.
La compañía ha asegurado que esta operación refuerza su estrategia de centrarse en sus principales mercados geográficos (España, Brasil, Alemania y Reino Unido) y su «firme apuesta» por el mercado alemán, «uno de los mercados de telecomunicaciones más atractivos y estables de Europa».
La compañía que preside José María Álvarez-Pallete ha destacado, además, que esta operación, que no está sujeta a ningún porcentaje mínimo de aceptación, también contribuye a sus esfuerzos por «simplificar» la estructura del grupo y aumenta los flujos de caja en euros.
Finalmente, Telefónica precisó que la operación estará sujeta a una condición Material Adverse Change (MAC) en términos habituales de mercado y podría someterse a aprobación regulatoria en caso de resultar necesario.
Asesores legales
Asesores de Telefónica S.A.:
- Uría Menéndez (Madrid): Socio Gabriel Nuñez. Managing associate Álvaro López Hernández. Asociados Gorka Atutxa y Manuel Suero. Asociados júnior Rocío Mackinlay y Silene Morató.
