La minera estatal chilena Codelco anunció un acuerdo con Lithium Power International (LPI), compañía listada en la bolsa de Australia (ASX), para adquirir el 100 % de sus acciones mediante un proceso denominado Scheme of Arrangement. LPI es dueña, a través de su filial Minera Salar Blanco, del denominado Proyecto Blanco, que se encuentra adyacente a las propiedades mineras de Codelco en el Salar de Maricunga.
La oferta considera un pago de 0,57 dólares australianos (AUD$) por cada acción, lo que implica una valorización de AUD$ 385 millones (equivalente a unos 244 millones de dólares).
LPI es dueña, a través de su filial Minera Salar Blanco, del denominado Proyecto Blanco que se encuentra adyacente a las propiedades mineras de Codelco en el Salar de Maricunga. El acuerdo representa la primera adquisición de litio por parte de Codelco, la cual fue autorizada por su directorio en concordancia con la Estrategia Nacional del Litio, según lo anunciado el 20 de abril de 2023.
El “Scheme of Arrangement” es un procedimiento que existe en la ley australiana para realizar compras del 100 % de participación de una compañía y consiste en un proceso que requiere aprobación de organismos regulatorios (Australian Securities and Investments Commission, de los accionistas en junta citada judicialmente y finalmente de un tribunal. En este caso, atendido que el adquirente es una empresa del Estado de Chile, se requiere aprobación del Foreign Investment Review Board.
Además de la dificultad en conciliar tres zonas horarias (Londres, por los asesores financieros, Sydney y Santiago) para las reuniones, la operación requirió un análisis multi-jurisdiccional en temas corporativos y tributarios, porque LPI tiene filiales en Canadá y Estados Unidos.
“La adquisición de LPI es una consolidación lógica dentro del panorama del litio del Salar de Maricunga y nos posiciona aún más en nuestra estrategia para convertirnos en un proveedor de metales críticos de relevancia mundial para viabilizar la transición energética y cumplir con la Estrategia Nacional del Litio”, comentó Máximo Pacheco, presidente del directorio de Codelco.
La cuprífera aprovechará su experiencia en minería y su solidez financiera para maximizar el valor del proyecto y reducir sus riesgos en la etapa de desarrollo, considerando ventajas como el conocimiento y cercanía que tiene con la Región de Atacama, donde opera su División Salvador.
Asesores legales
Asesores de Codelco:
- Abogada in house: Macarena Vargas
- Carey: Socios Rafael Vergara, Cristián Eyzaguirre, Manuel José Garcés y Manuel José Barros. Asociados Daniela Pfeffer, Maximiliano Urrutia, José Pedro Fuentealba, Javiera Álvarez, Maximiliano Barrenechea y Andrés Ibarra.
- Allens (Australia): Socio Richard Kriedemann. Asociados sénior Elise Blume y Emma Morris.
- McCarthy Tétrault (Canadá): Socio Shawn Doyle. Asociada Rebecca Ferguson.
