Inversiones CMPC, productora chilena de pulpa y papel, anunció la emisión de un bono híbrido por 600 millones de dólares. La operación, realizada bajo la norma 144-A, contó con la participación de 11 bancos como compradores iniciales y fue garantizada por la sociedad matriz Empresas CMPC S.A.
El bono es de carácter subordinado, con vencimiento a 32.25 años. Se pagará una tasa de interés 6.70 %. La tasa efectiva de colocación es de 6,704 %, con un spread sobre el bono del Tesoro de Estados Unidos a 7 años. Sus intereses se pagarán semestralmente con un primer cupón trimestral; y el capital se amortiza en una cuota al vencimiento. Se informó, asimismo, que la sociedad matriz del emisor, Empresas CMPC S.A., es el garante y codeudora solidaria de esta emisión.
Cuatrecasas Chile representó a la emisora, con un equipo liderado por los socios Macarena Ravinet y Rodrigo Stein.
El alto interés de los inversionistas quedó reflejado en las órdenes de compra que superaron los USD 1.000 millones de dólares, resultado que confirma la confianza del mercado en la solidez financiera y en las perspectivas de la compañía.
Macarena Ravinet, socia de Cuatrecasas a cargo de la operación, destacó que “nos enorgullece haber asesorado una vez más a CMPC, especialmente en una operación tan innovadora para el mercado y trascendental para la compañía, tanto por su estructura pionera como por el notable interés que despertó entre los inversionistas”.
La transacción se enmarca en la estrategia de Inversiones CMPC de diversificar sus fuentes de financiamiento y explorar estructuras innovadoras en mercados internacionales. Al estar regida por la ley del Estado de Nueva York, la operación permitió a Inversiones CMPC acceder a una amplia y diversa base de inversionistas, fortaleciendo de esta forma su presencia en plazas internacionales clave y consolidando su posición como uno de los emisores corporativos más relevantes de la región.
“Los recursos de esta colocación serán destinados a financiar o refinanciar, en forma total o parcial, gastos e inversiones, en uno o más proyectos verdes y/o sociables, elegibles conforme al Marco de Financiamiento Verde, Social y Vinculado a la Sostenibilidad de Empresas CMPC S.A. o de cualquiera de sus filiales. Mientras se realiza dicha asignación, los ingresos netos provenientes de la colocación se destinarán al refinanciamiento de pasivos, inversiones y otros fines corporativos generales”, dijo la compañía.
Asesores legales
Asesores de Inversiones CMPC S.A.:
- Cuatrecasas Chile: Socios Macarena Ravinet y Rodrigo Stein. Asociados Tomás Montes, Isidora Opazo, José Agüero y María Ignacia Ramírez.
