Suzano, el mayor productor mundial de celulosa y referente global en la fabricación de bioproductos a partir del eucalipto, y Kimberly-Clark, una de las mayores compañías de productos de higiene y cuidado personal del mundo, anunciaron la creación de joint venture que actuará globalmente en el mercado de productos Tissue. Valorada en unos 3.400 millones de dólares, la nueva empresa será responsable de la producción, marketing y comercialización de productos de consumo como papel higiénico, servilletas, toallas de papel y pañuelos faciales en más de 70 países. Suzano adquirirá una participación del 51 % en la joint venture, mientras que Kimberly-Clark mantendrá el 49 %.
Suzano pagará 1.734 millones de dólares a Kimberly-Clark por la participación del 51 %, en una transacción que se realizará en efectivo, al contado, en el cierre de la operación. Este valor está sujeto a ajustes habituales en este tipo de operaciones por aspectos económicos y operacionales.
La transacción está sujeta a la aprobación de autoridades regulatorias y gubernamentales, así como a la verificación de condiciones precedentes usuales en este tipo de transacciones y a la finalización de la reorganización corporativa que llevará a cabo Kimberly-Clark en sus unidades de negocio de Consumer Tissue Professional. Se espera que la transacción se cierre a mediados de 2026 y abarcará aproximadamente 9.000 empleados y empleadas.
La joint venture tendrá su sede en Holanda y operará 22 fábricas ubicadas en 14 países de Europa, Asia (incluido el Sudeste Asiático), Medio Oriente, América del Sur, América Central, África y Oceanía. Estas fábricas tienen una capacidad instalada conjunta de aproximadamente 1 millón de toneladas anuales. En 2024, los activos incorporados a la joint venture generaron ingresos netos de alrededor de 3.300 millones de dólares.
No están incluidos en el acuerdo los activos de Kimberly-Clark en Estados Unidos ni sus participaciones en joint ventures existentes en México, Corea del Sur, Baréin, entre otros países.
Más de 40 marcas regionales de los negocios de Consumer Tissue y Professional de Kimberly-Clark serán transferidas a la joint venture. Marcas globales como Kleenex, Scott, Cottonelle, WypAll, Viva y Kimberly-Clark Professional también formarán parte del acuerdo mediante un contrato de licencia a largo plazo.
La operación está alineada con la estrategia de crecimiento a largo plazo de Suzano, centrada en la creación de valor y la disciplina financiera, en negocios escalables en los que la compañía puede apalancar su competitividad mediante su eficiencia operativa.
Una vez concluida la transacción, Suzano y Kimberly-Clark firmarán un Acuerdo de Accionistas que establecerá los derechos y obligaciones relacionados con la gestión, control, operación, participación accionaria y otros asuntos relevantes de la joint venture. Tras su aprobación, la nueva empresa contará con un Consejo de Administración compuesto por cinco miembros: tres designados por Suzano y dos por Kimberly-Clark.
Asesores legales
Asesores de Suzano Papel e Celulose:
- Freshfields: Socio Rhys Evans. Abogados Jordan Camilleri, Danyela Vander-Sande, Richard Ho, Enrique Dancausa, Christy Lee, Chatelle Nicholas y Bahawal Ali.
- Posse Herrera Ruiz actuó como asesor legal en Colombia: Socios Gabriel Sánchez y Jaime Herrera. Abogados Nicolás Salazar, Carolina Castro y Gabriel Jaramillo.
Asesores de Kimberly-Clark:
- Kirkland & Ellis: Socia Kim Hicks.
- Baker McKenzie: Olivia Tyrrell.
