Meliá Hotels International formalizó un préstamo sindicado por 800 millones de euros bajo la modalidad de club deal, liderado por BBVA, CaixaBank y Banco Sabadell. Esta operación constituye una de las mayores financiaciones corporativas del sector hotelero concedidas hasta la fecha en España.
La operación, enmarcada en la estrategia de fortalecimiento del balance del grupo hotelero, tiene como objetivo principal reorganizar su deuda financiera sin incrementar el endeudamiento neto, optimizando tanto los costes como el calendario de amortizaciones.
Ramón y Cajal actúo como asesor de Meliá Hotels International, S.A., y DLA Piper, como asesor de las entidades prestamistas.
La Sociedad ha destinado íntegramente los fondos obtenidos a la amortización anticipada de 19 préstamos bilaterales cuyo valor conjunto ascendía a 820,3 millones de euros al cierre de 2025.
Con este movimiento, Meliá logra simplificar su estructura financiera, aportando una mayor coherencia a su pasivo y eliminando la dispersión de calendarios de vencimiento que caracterizaba a su financiación anterior.
Uno de los hitos más relevantes de esta refinanciación es la mejora del perfil de vencimientos. La operación permite posponer los compromisos financieros más significativos hasta a partir del año 2030, despejando el horizonte de pagos que anteriormente se concentraba en el periodo 2026-2029.
Según dijo la compañía, este nuevo esquema alinea el plan de pagos con el crecimiento proyectado y la capacidad de generación de caja del grupo a medio y largo plazo.
Asesores legales
Asesores de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., CaixaBank, S.A. y Banco de Sabadell, S.A.:
- DLA Piper: Socio César Herrero. Legal director Carmen Fernández-Ladreda. Asociado sénior Antonio Olarte Aguinaga. Asociada junior Sofía Osuna.
Asesores de Meliá Hotels International, S.A.:
- Ramón y Cajal: Socio Pablo Rodríguez-Abelenda. Asociado sénior David Calleja. Asociados Tudor Gabriel Trifu y Miguel Callejero.
