Ferroglobe PLC, uno de los principales productores mundiales de silicio metal y ferroaleaciones, anunció el refinanciamiento de su deuda implementando el primer paso de un contrato de lock-up y contrato de escritura que consiste en una emisión de bonos de un préstamo garantizado super-senior con vencimiento en junio de 2025 por un monto de 60 millones de dólares, divididos en dos tramos de 40 millones dólares y 20 millones de dólares, y el otorgamiento de determinadas garantías personales y garantías reales de primer orden sobre los activos de las filiales españolas.
La transacción también contempla una inyección de capital por un monto de 40 millones de dólares y una segunda emisión de bonos por 350 millones de dólares, que se realizará en los próximos meses.
Uría Menéndez (Madrid y Nueva York), con un equipo de las prácticas de M&A, tax y private equity y liderado por los socios Pedro Ravina Martín y Guillermo Canalejo, asistió a Ferroglobe.
Moody’s Investors Service ha actualizado a Caa1-PD de Ca-PD la calificación de probabilidad de incumplimiento (PDR) de Ferroglobe. Al mismo tiempo, Moody’s afirmó la calificación de familia corporativa (CFR) Caa1 de la compañía y la calificación de instrumentos Caa2 en sus pagarés senior no garantizados por 350 millones de dólares con vencimiento en marzo de 2022. La perspectiva de todas las calificaciones ha cambiado de negativa a estable.
Ferroglobe PLC, con sede en Londres, es un productor líder de metal de silicio y aleaciones de silicio / manganeso, con un ingreso de 1.1 mil millones de dólares en 2020. Ferroglobe, que es 54 % propiedad de Grupo Villar Mir, SAU (Grupo Villar Mir), se formó en diciembre de 2015 a través de la combinación de Ferroatlántica, una subsidiaria del conglomerado industrial español Villar Mir, con sede en Europa, y el competidor estadounidense Globe Specialty Metals Inc. La compañía cotiza en el NASDAQ y tiene una capitalización de mercado de 600 millones de dólares a partir de 22 de abril de 2021.
Asesores legales
Asesores de Ferroglobe PLC:
- Uría Menéndez (Madrid y Nueva York): Socios Pedro Ravina Martín y Guillermo Canalejo. Counsel Jesús Sedano. Asociados júnior Pedro Belda Peinado, Lorenzo de Benito Lobo y María González Cuervo. Asociado sénior Sergio Moreno Merodio.
